테슬라 최근 8개월 기사 정리

연합인포맥스 테슬라 관련 기사 정리

2025년

7월 

단순한 전기차 제조업은 아니다. 밸류에이션을 보면 전기차 제조업과 신사업 사이에서 아직 갈피를 잡지 못해 보임

삼성전자 23조 파운드리 발주 - 삼성 텍사스 공장에서 A16반도체 만들 것, 현재 A14만들고 있음

8월 

테슬라가 일론 머스크에게 300억 달러 규모의 임시 주식매수 선택권 부여-> 머스크의 여러 관심사에서 테슬라에 전념해주기를 원하는 제스처, 또한 로봇택시, 인간형 로봇 개발 등 중요한 전환점

테슬라는 단순한 자동차가 아닌 인공지능(AI) 및 로봇 기업으로 재편하려는 구상

9월

중국에서 신형 모델3 차량 출시 한 달 만에 가격 인하( model3 네가지 라인업에서 하나만 해당)

한국에서 모델 Y 단일 차종 판매량 > 현대가,기아 각각의 전기차 판매량

머스크 10년 동안 특정 조건(테슬라 차량, FSD, 로봇, 로보택시 상업운행 등) 달성하면 9천 750억 달러 규모의 스톡옵션

미국 전기차 시장 점유율 38%, 2017년 이래 최저 달성

유럽 판매 부진

10월

9월 말에 전기차 세액공제 제도 종료, 캘리포니아의 자동차 배출규제 권한 철회, 전기차 충전소 및 공장 전환 지원 자금 회수

미국의 주요 완성차 기업인 제너럴 모터스(GM), 포드, 스텔란티스(Stellantis) 등이 전기차(EV) 전략을 후퇴/ 전체 전기차 시장 규모 단기적으로 축소 될 가능성이 크다고 봄-> 테슬라 시장 점유율 회복 가능성?

AI5 자율주행 컴퓨터 칩을 TSMC, 삼성 모두 제조할 것이라고 밝힘

11월

애리조나주에서 로보택시 사업을 하기 위한 차량호출 서비스(TNC) 허가받음 cf. 알파벳 웨이모는 피닉스 치역에서 400대 이사의 자율주행 차량을 운영하며 상당한 입지를 구축했음, 중국 바이두(BIDU)가 운영하는 자율주행 택시 '아폴로 고' 3분기에 310만 건의 완전 자율주행 서비스 제공하며 높은 성장률 기록

FSD가 상당히 좋아졌다는 평가가 나오고 있고, 유럽에서 승인받는다면 유럽 판매의 전환점이 될 수 있을 것으로 전망

12월

미국 텍사스 주 오스틴에서 무인 로보택시 공개후(시험 운행) 주가 사상최고치

택사스와 캘리포니아에서 로보택시 운영하고 있지만 현재는 운전자 또는 안전 감독관이 탑승하고 있음

전기차 제조 사업의 실제 가치는 현재 주가의 극히 일부에 불과, 시장에서  테슬라를 자율 주행과 에너지 기업으로 바라보고 있음

SOTP 분석 결과 자동차 사업 부문은 주당 30-40달러 수준에 불과( 현재 467달러)

전기차 인도량으로 평가받는 단계를 넘어서 AI와 로보틱스 진전 상황에 따라 평가받는 전환이 이미 완료되었다고 평가됨

 

2026년

1월

작년 국내에서 수입 전기차의 66% 테슬라, 현대차보다 많이 팜, 상대적으로 낮은 보조금이 적용되었던 테슬라가 가격 할인을 통해 중국산의 저가차와의 경쟁이 확산될 것으로 봄

머스크가 올해 말까지 미국 전역에 로보택시 네트워크가 광범위하게 구축 될 것으로 전망 - 현재 캘리포니아 공공 도로에서 인간 운전자 없이 차량을 테스트하거나 운행할 수 있는 허가는 취득하지 못한 상태

테슬라 엄청난 거품 - 단순한 자동차 회사 이상이라고 주장하는 점에 대해 우려스러움, 현재 매출의 87%가 자동차 관련 사업에서 나오고 있으며 매우 경쟁이 심한 산업에 있다고 지적

레모네이드라는 보험회사에서 자율주행 소프트웨어를 활성하해 주행한 경우 보험료 50% 절감 혜택 제공 -> 보험사들이 마침내 자율주행 관련 기술 신뢰를 갖기 시작했다는 신호

테슬라는 최근 4분기 차량 인도량이 전년 동기 대비 16% 감소, 테슬라 주가는 회사의 급격히 하락하는 수익 전망과 점점 동떨어지고 있음

현재 주가에 이미 회사의 로보택시 사업과 휴머노이드 로봇 옵티머스의 성공을 기반한 상승 시나리오가 상당 부분 반영된 것으로 보임

청정에너지와 운송, 자율 로봇을 지원하기 위한 인프라에 추가 투자할 것을 밝힘

옵티머스 3세대는 대량 생산 목적으로 설계된 첫 번째 버전, 2026년 말 생산 개시를 목표로 하고 있음xAI에 20달러 투자하여 AI기술을 실제 물리적 환경에서 대규모로 상용화하고 확산시키는 역량을 끌어올는 것을 목표, 규제 승인은 아직 모름-> 일론 머스크가 운영하는 사업 간 연결이 더욱 깊어지고 있다는 점 확인 가능
2월삼성 SDI와 테슬라 배터리 공급 계약 체결, 작년 11월 초 공급 계약 가능성이 제기되었던 ESS용 LFP배터리 납품하게 된 것으로 보임중국 판매 부진

국민연금 M7중 테슬라만 매도 - 테슬라는 자율주행과 휴머노이드 등 장기 성장 가능성은 높지만, 이미 주가에 상당 부분 반영된 것으로 평가 됨. 주력 사업인 전기차는 관세와 보조금 축소 등으로 판매가 감소하고 있음.

사이버캡 생상 라인 출고 - 지금까지 모델 Y만을 로보택시 프로그램에 투입해왔음. 사이버캡은 모델 Y와 달리 운전대나 페달이 없으며 완전 자율주행을 목적으로 제작됨

보급형 사이버트럭 출시, 다소 부진했던 판매 실적을 저가형 모델 출시로 만회하려는 조치로 해석됨

 

 

결론:

1. 중국, 유럽 등 전기차 시장점유율 및 성장 하락

2. 전기차 제조업보다는 AI 및 에너지 기업으로 바라보는 것이 더 정확

3. FSD, 로보택시, 휴머노이드 성과 가시화되는 것이 중요한 숙제

4. 일론 머스크 운영하는 산업 간 연결성 강해지고 있음